Medicare Supplement Policies in Florida

INFORMATIONAL MEMORANDUM OIR-15-06M ISSUED July 28, 2015 Florida Office of Insurance Regulation Kevin M. McCarty, Commissioner MEDICARE SUPPLEMENT POLICIES IN FLORIDA The purpose of this memorandum is to notify insurers of the requirements and options available to  them under Florida law. This memorandum applies to Medicare supplement products and to products  labeled as something other than Medicare supplement insurance including, but not limited to, “Senior  Supplement  Policies,”  “Senior  Medical  Insurance  Plans,”  “Group  Retiree  Insurance  Plans,”  “Group  Limited Benefit Medical Expense Plans,” or any other policy which fits under the definition of Section  627.672, Florida Statutes. However, this memorandum does not apply to Medicare Advantage policies  as defined by federal law.  Definition of Medicare Supplement Policies  According to Section 627.672, Florida Statutes, a “Medicare supplement policy” is a health insurance  policy or other health benefit plan offered by a private entity to individuals who are entitled to have  payments for health care costs made under Medicare, Title XVIII of the Social Security Act (“Medicare”),  as  presently  constituted  and  as  may  later  be  amended,  which  provides  reimbursement  for  expenses  incurred for services and items for which payment may be made under Medicare but which expenses  are  not  reimbursable  by  reason  of  the  applicability  of  deductibles,  coinsurance  amounts,  or  other  limitations imposed by Medicare.   This is a broad definition and a policy need not be titled “Medicare supplement policy” for this Section  to apply. If the policy coordinates with Medicare and otherwise falls under this Section, it must comply  with Part VIII of Chapter 627, Florida Statutes.    Filing Requirements  All Medicare supplement policies or certificates delivered or issued for delivery in Florida must be filed  with the Office for approval. This includes any out‐of‐state group policy providing Medicare supplement  insurance benefits to a resident of this state pursuant to Section 627.6736, Florida Statutes. The out‐of‐ state  group  exemption  contained  in  Section  627.6515,  Florida  Statutes,  does  not  apply  to  Medicare  supplement insurance.  It has come to the attention of the Office that insurers may be selling Medicare supplement products  that may be labeled as something other than Medicare supplement. A Medicare supplement policy must  be filed with and approved by the Office prior to use in Florida.  Failure to do so violates the Florida  Insurance Code and the insurer may be subject to one or more of the administrative remedies available  under the Florida Insurance Code or other applicable law.    Minimum Standards  Medicare supplement policies must meet the minimum standards as defined by Part VIII of Chapter 627,  Florida Statutes, and Rule 69O‐156, Florida Administrative Code. Except as expressly allowed in statute  or rule, no Medicare supplement policy or certificate may contain limitations or exclusions on coverage  that are more restrictive than those of Medicare.     New or Innovative Benefits in Addition to Minimum Standards  According  to  Section  627.674,  Florida  Statutes,  a  Medicare  supplement  policy  must  meet  minimum  standards  under  Florida  law,  but  a  policy  may  include  other  provisions  or  benefits  which  are  not  inconsistent  with  the  minimum  standards.  Additionally,  according  to  Rule  69O‐156.0085(6),  Florida  Administrative  Code,  an  issuer  may  offer  policies  with  new  or  innovative  benefits  in  addition  to  the  standardized benefits, so long as the innovative benefits do not adversely impact the goal of Medicare  supplement  simplification.  New  or  innovative  benefits  may  not  be  used  to  change  or  reduce  standardized benefits, including a change of any cost‐sharing provision, in any standardized plan.  Within  these parameters, insurers may develop multiple innovative or customized benefits, all or any of which  may be applied to any standardized plan.     Medicare Supplement Worksheets  Worksheets for Medicare supplement policies, applications, and outlines of coverage are available on  the Office’s website at http://www.floir.com/Sections/LandH/Medicare/MedicareForms.aspx. The  worksheets are designed to assist an insurer with Medicare supplement requirements and standards  contained in Florida Statutes and the Florida Administrative Code. While not mandatory, a completed  worksheet may be submitted with a Medicare supplement filing and inclusion of the worksheet will help  expedite review of the filing.    Use of Unapproved Forms or Rates  An insurer may not advertise, solicit, or issue for delivery in this state a Medicare supplement policy  unless  it  has  been  filed  with  and  approved  by  the  Office.  An  insurer  using  unapproved  Medicare  supplement forms or rates will be subject to one or more administrative remedies available under the  Florida Insurance Code or other applicable law.    An insurer should immediately stop use of an unapproved form or rate and make the required filing with  the Office.    Questions concerning this memorandum may be directed to:  Eric Johnson    Chief Actuary & Director, Life & Health Product Review        850‐413‐5059    Eric.Johnson@floir.com   Andrew Marcus   Deputy Director, Life & Health Product Review – Legal Affairs        850‐413‐5110    Andrew.Marcus@floir.com   Betty Pate    Deputy Director, Life & Health Product Review – Health Forms        850‐413‐5158    Betty.Pate@floir.com