50 IAC 29-3-8 Assessed value from base capitalization rate and net operating income

Sec. 8. When using the income capitalization approach, the assessed value of real property is found by dividing the net operating income by the overall capitalization rate. The following table, which is for illustrative purposes only and does not reflect all possible scenarios, shows assessed values rounded to the nearest one hundred dollars ($100), where an assessed value (AV) is given where the column for a net operating income (NOI) amount intersects with the row for an overall capitalization rate: Capitalization Rate Table Overall Capitalization Rate NOI $20,000 NOI $40,000 NOI $60,000 NOI $80,000 NOI $100,000 8% AV $250,000 AV $500,000 AV $750,000 AV $1,000,000 AV $1,250,000 9% AV $222,200 AV $444,400 AV $666,700 AV $888,900 AV $1,111,100 10% AV $200,000 AV $400,000 AV $600,000 AV $800,000 AV $1,000,000 11% AV $181,800 AV $363,600 AV $545,500 AV $727,300 AV $909,000 12% AV $166,700 AV $333,300 AV $500,000 AV $666,700 AV $833,300