Efecte de gamensia o pérdida realisada despude del as de

febreso de 1923 sobre utilidades X beneficies. (a) Fare determinar el efecto de o pdrdida realizada por use corporación on la vents o cualquier otra disposición (despude del 28 de februro de 1913) de propiedad, adore utilidades y beneficies, is occeida 115(1) prescribe determinadas regles yers (1) at adiguto de is totalidad de utilidades 7 beneficies de 1a corporacida, de use frecuente splicación al determiner el capital invertido; y (2) E1 ediguto de las utilidades y beneficies de la corporacida your cualquier perfodo que condence despute del 28 de febraro de 1913, de wills freeuents apliencida al determinar las fuentes de Iss distribusiones de dividendos. Setas regiss con aplicables steepro que bajo cualquier disposición de 3m Lay fuers necesario computer is totalidad de las utilidades y beneficies de in corporation o las utilidades y beneficios para cualquier perfodo que contence despute del 28 de febrero de 1913. Por ejemple, como las utilidades y beneficies commindos despude del 26 as febrero de 1913 e las utilidades 7 beneficios del allo contributivo, son utilidades y beneficios para us perfodo que condensa despude del 26 de febrero de 1913, is determinacida de cualquiers de allos deberá enter de acuardo ean las reglas aquE preseritos years el calculo de utilidades y beneficies your cualquier perfodo que contence despude del 28 de febrero da 1913. Bajo el incise (1) de este pdrrafe, disha genencia . péride se detenden usendo in base ajustada (bajo la any aplicable al allo on al ownl is vests M otrs disposicida se efectuare) para determinar gamancia, pero sin considerer el valor al primare de METZO de 1913. 382 Bajo el incise (a) de eate pérrefe, se use dicha base ajustada para detender déadole efectivided al valor al primero de merso de 1913, efengore que el wisno - aplicable. an names 02/500 las regiss son las whene que las que gobiernan is depreciacida y agotantento years. computer utilidades y beneficies (vfase el artículo 115(a)-2). Bajo subos instoos anteriores, al número (1) / el número (2) de este pirrafe, in base ajustada estd sujeta a las limitaciones de la tercera orneida de la securida 115 (1) que require el use de ajustes aprepindos para determiner utilidades If beneficies. Les ajustes apropdados pueden diferir bajo el (1) y el (2) de in primora crecida de 1a. seceide 115(1) dependiento de la base a is emal 100 resjustes se histeren. as la aplionside del (2) de 1a primera creaido de is secotda 115(1) resultars on use púriida y si 18 splicacida del (1) de dicha crecida & is mism operacide arrojere un resultado distinte, entences la périda bajo el (2) de in primers cracida estant sujeta a los respustes a la mine requerides por is seceida 115(m)(2). Wase el artículo 115(m)-1. (b) (2) La @ péride not lograda aununta o disminuys las utilidades 7 beneficios basts, pero no wis alld, del limite hasta el ownl dicha o péritica fusre reconceida al computer el Supreso nato befo in 10y aplicable al allo on el cual dicha vents o disposicida # hiciere. Segin = use on este párrafe, el termino "reconocida" on refiere a aqualla class de gamancia e périda lograda que es recomesida para fines 4a in contribucida sobre ingresos yes el estatuto aplicable al allo el cual 1a gamaneta a pdrdida se realism. Farm ejemplo, visase is seceida 112. Use pérités (que no 600 debide a - vente simulada can respecto a in oval - denegare use deducción bajo las disposiciones de in secoide 118 d bajo las disposiciones correspondientes de Leyes de contribusiones sobre ingresos anteriores) point recomeence, assignments as admitives 0000 deducción (por reada, por ejemplo, de la operacida de in secondn 24(b) y de la seceida 117 y de las disposiciones correspondientes de Leyes de contribuciones sobre ingresse anteriores), pero el mro beche de que 18 no funne concedida no ingide is disminuoión en utilidades y beneficios por el mente de dicha jadrida damagada. Las púrdidas debiden a ventes circulare, no obstante, denegados bajo in seccida 118 y las disponiciones correspondientes de leyes de contribuciones sobre ingrees anteriores, se considerea pfridas no reconceidas 7 no reducen las utilidades o beneficios. La © pérdida "reconccida" para los fines de conguter utilidades y beneficios se daterudua actiante la aplicación as las disposicions sobre reconceiniento de is - ets o périda realizeda computeda bajo Ima dispociciones de la seceida 115(1) a diferencia de la ganancia o pdrdide realizada que 00 use para computer el ingreso neto. 383 (2) La aplicacide del inciso (1) de este pdrredo punde ilustraree mediante los siguientes ejemples: Sjemplo (1): In corporación x en el primoro de enero de 1955 posefa accionos de la corporacida X que adquirid de in corporacida Y on dicisibre de 1954, en - operacida de permata - 1a cum2 this se recoments gamaneta o pérdida algma. La base ajustada para in corporacida X de la propieded permutada por ella per las acciones de la corporacidn X ema 430,000. EL justo valor on el mercado de las nections on is corporacida I al ser recibidas por la corporacida x era $930,000. EL 9 de shril de 1955 la corporación X bise use distribusión on ofentave de $900,000 y, excepto del posible efecto de 1a operacide on 1954, no tuvo utilidades 0 beneficios acumulados despude del 28 de febrero de 1913, 7 no two utilidades o beneficies years al allo contributive. 31. monto do $900,000 que represents el execso del juste valor en el mercado de las acciones 4a la corporacida Y ochre la base ajustada de Im propieded permuteda por las nisses no the recomecida yers la corporanida X bajo las disposiciones de la sección 112. a consequencia, las utilidades in beneficios de is corporación X no no sumentan as $900,000, el nonto de la ganancia realisada pero no recomeción as la persuts, y la distribusión no constituyd us dividendo tributable. Is base on poter de la corporación I de la propieded adquirida por ella de la corporación X es $30,000. 61 disha propieded funre despute vandida por in corporactón Y, in genancia o péride = computerás sobre is base de $30,000 y las utilidades o beneficies se aumenterfen 0 discinsirian correspendientemente. Sjemplo (2): El 2 de enero de 1910 la Corporacida M adquirid propieded no deprecisble a un costo de $1,000. H2 performento de marzo de 1913 el justo valor on el mercado de dicha propiedad on poder de in corporación M ere $2,200. EL 31 de 41- cleabre de 1954 la Corporacida M tranyan dicha propioded a in Corporación . a cambio de $1,900 on efective 7 in totalidad do las accions de la Corporacida If que tionen MR justo valor on el mexcado de $1,200. Para les fines de computer la totalidad de las utilidades 7 beneficies de in Corporación M, la gamenoia on dicha operación - $2,000 (1a - de $1,900 on efectivo y les acciones valoradas en $1,100 INSURE $1,000, in base ajustada para computer determinada sin - sideración at valor al primare de marzo de 1913), $1,900 de Los cuales se reconocen bajo is seconda 112(e), yes que data as la contidad de dinero recibido, a yesar de que para Los fines do computer al ingreso noto la gamenate es de solamente $800 (ia FUND de $1,900 on efective y acciones valoradas on $1,100, wines $2,200, is 384 base ajustada para computer In gamancia determinada dénicle efectivided al valor al prámero de warso de 1913). Dichas utilidades 7 beneficies senta, your 20 tanto, ausentados por $1,900. All computer 1ma utilidades 7 beneficies de is Corporacide M york cualquier perfodo que contence despudo del as do februro de 1913, no obstante, in gamancia derivate de la transmocido, COMO is ganancia tributable, 85 solemente $800, in totalidad de In caml se resences bajo la acceidu 112(e), stando al dinoro recibide on @@@@@@ de dicha contided. Dichne utilidades y beneficies serda, por 10 tanto, mementados pero solumente - 4800 como resultado de is operacide. Parm el on aqualla yerts de las utilidados 7 beneficies que consistan - amento on el valor de 1a propiedad devengnée entos, pero realimade en o despude, del 1re. do marso do 1913, vilase el artículo 115(m)-1. (c) La tereera cracide de am secondo 115(1) proves para cases on los cuales Los ajustes, preserites - 1a seceida 113, a 1a base indicada on el (1) 6 el (a), segin fusre al case, de in perform cracida de is secoidn 115(1) # differen do los ajustes propios a dicha base your determiner utilidades 9 beneficies. Les tratamiento ajustes provistos por dicha tensers oracida reflejen el/proviste por el artículo 115(a)-2 relative a los cases on que las defuncions your agotandento y depresiaolds al conputer el Ampreso nate difierent de las deducciones propine para los fines de conguter utilidades y beneficios. (a) Para el ajuste y prerratee de las utilidades y beneficies del codente, and emo entre el cedente 7 el exclamario, on cases - que el traspace de propiedad per - corporacida a otra. corporacida resultare - el no reconscimiento total @ parcial de gammeta o pdrdida, vdase el artículo 115(a)-3. Artfeulo 115(1) 2 Efecto del resibe de distribusiones exemin que requisres ajuste o promotes de in base de las accienas, sobre utilidades x beneficies. (a) Pare poder determinar el efesto adore las utilidades y beneficies euando use corporacida recibe (despude del 28 de febrero de 1913) de use seguida corporacida, una distribuside que (bajo is ley aplicable al allo - el cusl. la distribución - hiciere) no em un dividento tributable a les accienistas de in segunda corporacidn, 18 seceida 115(1) prescribe determinadas regles. La mism dispone que el mosto de dicha distribución no sumentant las utilidades y banaficies de in primera corporación o corporación receptors on les siguientes casos: (1) No se hard - to on evanto a is parte do diaba distribucida que (bajo in ley aplicable al allo - el cusl in distribucido se histore) fuere directments aplicable on is reduecida de is base de las accienes respecto a las cuales la distribución I biciere y 385 (2) no se hard tal surento si (bajo la 1ay splicable al allo que tal distribucida se bictere) in distribucida causers que in base de las acciones respecto a las cuales la distribuctda - hiciere fuere provratenda entre dichas nacionse 7 1a propieded resibide. Cuanto, por tanto, la Lay (splicable al allo on el cual in distribucida = histere, como, per ejemplo, - distribucida on el allo 1934 procedente de utilidades y beneficios acumulados entee del primare de marno de 1913) requiriers que el monto de dicha distribución dabe aplicarse on contra y reduses 10 base de las acciones respecto a las cuales in distribusida se biciere, no I brd aunento 8 las utilidades 7 beneficios por reader del recibo de diaba dictribuside. Andlogaments, cuanto use corporación recibiere use distribución prosedente de otse corporación on is form. de - dividends en accienes y 1a 1ay aplicable al allo en el cual dicha distribución es hiciere, requiriere el prorrated de in base de las viajas acciones entre las viejas acciones J las acciones readbidas como dividendos, entonces, no habrd amento en las utilidades 7 beneficios por randa dal recibo de dicho dividends en acciones, adm cuando dicho dividendo on accions constituyere ingreso dentro del significado de is enviends deaimosexts de la Constitusión de los Estados Unides de Amdrica. (b) Los principies expuestos on el párrafo (a) de este artículo pointa ilustrarse mediante Los siguientes ejemples: Ejemplo (1): is Corporación X on el 1954 distribuy6 a is Corporacida X, vaso de sus accieniates, $10,000 que procedian de las utilidades . beneficios emmulados entes del primero de warse de 1913 7 que no exceden de la base ajustada de las seciones respecto a las cuales la distribusión as hise. Note monte de $10,000 ful, por 10 tanto, una distribución exents, y bajo las disposiciones de is seceids 115(b), debend aplicarse on contra y reducir in base ajusteda de las acciones respecto a las cuales is distribucida ful heche. Las utilidades y beneficice de la Corporación Y no se por reada del recibo de esta distribuside. Ricaplo (2) In Corporacida % - 1934 tenfa on circulación acciones commes y preferidas de las cuales la Corporación T posefs 100 accions common y ninguma preferids. Las tenfen use base de cesto para in Corporacida Y be $100 por socide, 0 - costo total de $10,000. En dicimbre de are allo is Corporacida Y reathid un dividendo de 100 neciunes preferides de la Corporación E. Dieba distribucida es un dividendo on acciones el cual, bajo is secoidn 4(a) de in Ley de Contribusiones sobre Ingresse de 1924, as on tributable / no estaba, on consecumeia, incluído en el ingreso brute in la Corporación Y. El costo original 386 de $10,000 es prorratendo a las 200 acciones de in Corporacida z, ningum de Ims cualeo ba side vendida ut on ningum otza form yor la Corporación Y. Wase is secoida 113(a)(19) y 100 artfeulos 113(a)(19)-1 y 113(a)(12)-1. Las utilidades y beneficios de is Corporación X no on numentes por resen del recibo de dicho dividento en acciones. Seceida 115. DISTRIBUTIONS FOR CORPORACTONES, . . . (=) Utilidades y Beneficios- Amento on Valor Anmulado Antes del iro. de mareo de 1913.- Artfeulo 115(m)-1 Ajustes a las utilidades X beneficies que reflejen el an valor devendo sates del primpro de marzo de 1913. (a) Form poder determinar, para Los fines de presisar el origon de las distribucionse de dividendos, aqualla parte de las utilidades y beneficies representados por el missto on valor de propinded, acumulado entes, paro realizedo on o despute del printro de marso de 1913, is seconds 115(m) prescribe détermindes regiss. (5)(1) is Seceión 115(m)(1) expone 1s regin general con respecto al eduputo del summito que se hard on aqualla parte de las utilidades y beneficios que consistan an del valor de propieded assemilado antes, pero realizado en o despuée del primero de serso de 1913. (2) R1 efecto da la seceidn 115(m)(1) punde ilustrarwe nediante los siguientes ejemplon: Biemple (2), La Corporacida x adquirid propieded no depreciable antes del primere de marso de 1913 a un coste de $10,000. the justo valor on el mercado el primero de warso de 1913 earn $12,000, y se vendo on 1954 your $15,000. EL amento on utilidades y beneficios basado on el valor del primero de MAYSO de 1913 que represente utilidades F beneficios memmilades desde el 28 de febrero de 1913 os $3,000. BL la bace fuere determineda sin consideración al valor del primare de marso de 1913 habrfe un sunsato on utilidades y beneficios de $5,000. La diferencia de $2,000 ($5,000 was $3,000) represente el ausento que se hard on aqualla parte de las utilidades 7 beneficios de la Corporación X que consists del customer en valor de is propiedad, anamilado enter, pero realizado on o despude del primero de marso de 1913. 387 Ejemplo (2): La corporacida Y adquirid propiedad depreciable on 1908 a un costo de $100,000. Asumiendo que no hm habido adiciones o mejorns y que la depreclacida sufrida entes del prisero de warso do 1913 fuers $10,000, el costo ajustado a ess. feels. are $90,000. Bu justo valor on el mercado el primero de marzo de 1913 - $94,000 y el 29 de febrero de 1954 in propiedad full vendida par $25,000. Para 100 fines de determinar gamancia as in vanta, la base de is propieded es el justo valor en al mercado de $94,000 al primero de warso de 1913, ajustado por 1a degaresincidn years el perfodo subsiguiente al 28 de febrero de 1913, computada asture dicho justo valor on el asrendo. B1 el monto Am 1a deduccida por depreciación COROSdide despuée del 28 de febrero de 1913, y propismente admisible para ends uno de dichos allow a la fecha de la vanta on 1954 es in contidad total de $81,457, is base ajustada yers determiner gamaneta en 1954 ($94,000 - $81,467) 06 $12,533 y la genancia and $12,467 ($25,000 (12,533). El ausento on utilidades y beneficlos acumulados desde el 23 de febrero de 1913, por randa de la vents, basade as el valor al primero de narso de 1913, ajustado yor la deprecincide, es $12,467. as la depreciacida desde el 28 de febrero de 1913 hubiero side basada on al costo, ajustado de $90,000 ($1.00,000 INSIDE $10,000) on lugar del valor al prámero do marso de 1913, @94,000, in depreciación sufrida desde 656 fecha hasts 1a fecha de in vents hubiern side $78,000 en ves de $81,467. In gamancia efective on la vents, baseds on el costo de $100,000, ajustado a $12,000, por in deprecisción sobre diche costo, ($100,000 reducido por 2a summ de $10,000 y $78,000), cería $13,000 (425,000 nenos $12,000). 01. is base ajustada de is propiedad fuers determinada aim consideración al valor del primero de narze de 1913, habris un automate es las utilidades y beneficios de $13,000. La diferencia de 4533 ($13,000 N8305 (612,467) represents el ausente que se hard 60 aqualla parte de las utilidades y beneficios do la Corporacida Y que consisten del amembo on valor de propiedad acumilado enter, pero realizedo - o despude del primere de ware de 1913. (c)(1) In securide 115(m)(2) - use exceptida a in regla general expueste on la secoids 115(m)(1) y tenbide opera como una restricción a la aplioneida de is sec- oLda 115(1). la mism proves que, at 1a aplicación de (2) de la primora oracida on la seceida 115(1) a una vents o cualquier otra disposicide despute del 23 de febrero de 1913 resultare on una pdddide que hubiere de splicares on disminación de las usilidades 7 beneficios yars cualquier perfodo que contence despute del 28 de febrero de 1913, extences, a peser de is seccida 115(1) y en sustitución do is regla yrsvista en in seccida 115(m)(1), el mento de dicha pdrdida que and debend aplicarse, 388 and reducido per in contidad, ai algums hubders, por la eml in base ajustada de in propieded useda years. detender in pdrdida exection la bace ajustada computeda sin consideración al justo valor on el. mercado de is propdeded al primero de INSURED de 1913. as el rento asf. aplicado en la reducción de la périda excediere dicha pdntida, el excess sobre dicha périda ausestant agualla parte de las utilldades 7 beneficies que consistan del automto = valor 4a in propieded acumulado entes, yero realizado on o desputs, del primare de narso de 1913. (2) In uplicación de la sectión 115(m)(2) pundo flustrarse mediante los siguientes ejemples: Ejemulo (1): in Corporacida Y adquirid propieded no depreciable entes del primero de sarso de 1913 a us costo de $8,000. Bu justo valor en el mercado el primero de marso de 1913 era $13,000 y $0 vendid on 1954 por $10,000. Bajo el (2) de la primers constitu de is seceids 115(1), la base ajustada seria $13,000 y m- brfa use péride. de $3,000. In spliención del (2) de la primera orneida de la seccida 115(1) resultaria on use pérdide en la vents en 1954 que Gabe aplicurse en dissimsion de Ims utilidades y beneficios york dScho allo. La seceidn 115(m)(2), no obstante, es aplicable, y in périda de $3,000 se reduce en la contided por la cual la base ajustada de $13,000 al costs de 38,000 (: base ajustada computada sin consideración al valor al primero de INSTED de 1913), a sabor, $5,000. E1 monto de la as yor consiguiente, reducido do $3,000 B. esro y DD bay de las utilidades If beneficies de in Corporación Y yers el allo 1954 como resultado de la veste. EL monto aplicado en in reducción de 3m dissinucida, a neber, $5,000, excede de $3,000. For consiguiente, como resultado de 3m vents el excedente de $2,000 supents aquella parte de las utilidades y beneficios de la Corporación Y que consistan de curento on el valor de in propiedad acumulado nates, pero realizado on © despuse, dal primero de sarso de 1913. Niemplo (2): is Corporacida 2 adquired propiedad no depresiable antes del prinaro de narso de 1913 & un costo de $10,000. the justo valor - el marendo al primero de mrso de 1913 orn $12,000 y = ventid - 1954 your $8,000. majo el (2) de la primers crecida de in seceido 115(1) # la base ajustada seria $12,000 7 habris um pérdida de $4,000. In splicacida del (2) de 1a princers cracida de in seceidn 115(1)resultarfa en una púrida on in vante en 1954 aplicable on disminscida de las utilidades y beneficios yers - ano. In seceida 115(m)(2), no obstante, 60 de aplicación y la péritda. de $4,000 se retues por In contidad por 18 eval la base ajustada de $12,000 excede al costo de $10,000 (1a base ajustada computeda sin consideración al valor al primero de de 1913), a suber, $2,000. x1 monto 389 de la pérdida, por consiguiente, as reducida de $4,000 a $2,000 y in disminuzión en las utilidades y beneficies de is Corporacida % para el allo 1954, como resultado de la vests, 06 $2,000 on Yes de $4,000. E1 moste splicade on la reducctda do in disminusión, & sober, $2,000 as excede de $4,000. In consecuencia, coso resultado de is vests no bay auasto en aqualla parte de las utilidades y beneficios de la Corporación z que consisten del auxento on al valor de is propieded asumilado antes, pare realizado on o despute del primero de serso de 1913. Secoida 116. EXCLUSIONES DEL INCRESO BRUTO.