- Conversiones involuntarias.- (a) En general.- El término

"disposición de la propiedad convertida" significa la destrucción, robo, incautación, requisición, expropiación de la propiedad convertida, o la venta o permuta de dicha propiedad bajo inminencia de dicha requisición o expropiación. La Sección 1112(f) del Código aplica solamente a ganancias. Las pérdidas en conversiones involuntarias se reconocen o no sin tomar en consideración esta Sección. Este Artículo no aplicará en el caso de una conversión involuntaria de propiedad usada por el contribuyente como su residencia principal, ni tampoco en el caso de ganancia en la venta o permuta de todos los activos de una industria o negocio por ciertos individuos. Véanse los Artículos 1112(m)-1 y 1112(n)-1. En el caso de propiedad usada en parte por el contribuyente como residencia principal y en parte para otros fines, se hará una asignación 0 distribución apropiada y este Artículo se aplicará únicamente en el caso de la conversión involuntaria de aquella parte de la propiedad utilizada para tales otros fines. (b) Conversión en propiedad similar.- Si la propiedad (como resultado de su destrucción en todo o en parte, robo, incautación, requisición o expropiación o la amenaza o inminencia de la misma) se convierte, compulsoria o involuntariamente sólo en propiedad similar o relacionada en servicio o uso con la propiedad así convertida, no se reconocerá ganancia. No reconocer la ganancia es mandatorio. Si la conversión es, total o parcial, en dinero 0 en propiedad no similar o no relacionada en servicio 0 uso con la propiedad así convertida, véase el párrafo (c) de este Artículo. (c) Conversión en dinero o en propiedad no similar.- (1) Si propiedad (como resultado de su destrucción en todo o en parte, robo, incautación, requisición o expropiación o amenaza inminente de ello) es obligatoria o involuntariamente convertida en dinero o en propiedad que no sea similar o relacionada en servicio o uso con la propiedad convertida, la ganancia, si alguna, será reconocida excepto según se dispone en el inciso (2) de este párrafo. (2) Si el contribuyente, durante el período establecido en el inciso (4) de este párrafo, con el fin de reemplazar la propiedad así convertida compra o invierte en: (i) propiedad localizada en Puerto Rico similar o relacionada en servicio o en uso con la propiedad de ese modo convertida; (ii) acciones para adquirir el control de una corporación que posea propiedad similar en servicio o uso con la propiedad convertida; (iii) acciones de corporaciones que están dedicadas en Puerto Rico a industria u hoteles (siendo dueña u operadora del hotel); (iv) obligaciones del Estado Libre Asociado de Puerto Rico o de cualesquiera de sus instrumentalidades o subdivisiones políticas; (v) la construcción de edificios para ser arrendados al Gobierno del Estado Libre Asociado de Puerto Rico para hospitales públicos, casas de salud o de convalecencia y facilidades complementarias a dichos hospitales, casas de salud o de convalecencia tales como viviendas para enfermeras, cafetería, servicios de lavandería, centros de rehabilitación física y vocacional, o para escuelas públicas y facilidades físicas complementarias a la educación, tales como biblioteca, librerías, residencias de estudiantes y profesores y centros de servicios múltiples como los de cafetería, reunión y esparcimiento; y (vi) la construcción de edificios para ser arrendados a entidades de fines no pecuniarios que los utilicen como hospitales, casas de salud o de convalecencia y facilidades físicas complementarias, a opción del contribuyente, la ganancia será reconocida solamente hasta el monto en que la cantidad realizada en dicha conversión (sin considerar si dicha cantidad es recibida en uno 0 más años contributivos) excediere el costo de dicha otra propiedad, acciones u obligaciones. (3) Todos los detalles relacionados con una conversión involuntaria de propiedad que resulte en una ganancia (incluyendo aquellos relacionados con el reemplazo de la propiedad convertida, o una decisión de no reemplazo o la expiración del período para el reemplazo) se informarán en la planilla para el año o los años contributivos en que se realice cualquier parte de dicha ganancia. Una opción para que dicha ganancia sea reconocida únicamente hasta el monto provisto en el inciso (2) de este párrafo se hará incluyendo dicha ganancia en el ingreso bruto para el año o los años contributivos únicamente hasta dicho monto. Si, al momento de radicar una planilla, ha expirado el período dentro del cual la propiedad convertida debe reemplazarse, o si no se deseare tal opción, la ganancia deberá incluirse en el ingreso bruto para dicho año o años de la manera corriente. El dejar de incluir dicha ganancia en el ingreso bruto de la manera corriente, se considerará como una opción, de parte del contribuyente, para que dicha ganancia sea reconocida únicamente hasta donde se provea en el inciso (2) de este párrafo aunque los detalles en relación con la conversión no se informen en dicha planilla. Si, luego de haberse hecho la opción conforme a la Sección 1112(f)(2) del Código, la propiedad convertida no se reemplaza dentro del período de tiempo requerido, 0 el reemplazo se efectúa a un costo menor del que se había anticipado al momento de la opción, o se decide no reemplazarla, la responsabilidad contributiva para el año o años para los cuales se hizo la opción habrá de ser recomputada. Este nuevo cómputo deberá hacerse en la forma de "planilla enmendada". Si se decide hacer una opción conforme a la Sección 1112(f)(2) del Código con posterioridad a la radicación de la planilla y el pago de la contribución para el año o años en que cualquier parte de la ganancia en una conversión involuntaria se realiza y con anterioridad a la expiración del período dentro del cual la propiedad convertida tiene que reemplazarse, deberá radicarse una reclamación de crédito o reintegro para dicho año o años. Si el reemplazo de la propiedad convertida ocurre en un año o años en que no se ha realizado parte alguna de la ganancia en la conversión, todos los detalles en relación con dicho reemplazo deberán informarse en la planilla para dicho año 0 años. (4) El período a que se refiere el inciso (2) de este párrafo es el período de tiempo que comienza con la fecha de la disposición de la propiedad convertida o con la fecha del comienzo de la amenaza o inminencia de requisición o expropiación de la propiedad convertida, aquella que ocurra primero, y termina un año después del cierre del primer año contributivo en que se realice alguna parte de la ganancia obtenida en la conversión 0 a la terminación de aquella fecha posterior que se establezca conforme a solicitud del contribuyente. Dicha solicitud se radicará con anterioridad a la expiración del año siguiente al cierre del primer año contributivo en que se realice alguna parte de la ganancia obtenida en la conversión. Dicha solicitud deberá radicarse ante el Secretario, y deberá incluir todos los detalles relacionados con la conversión involuntaria. No se concederá prórroga de tiempo basada en dicha solicitud a menos que el contribuyente preste fianza, con las garantías que el Secretario requiera, en un monto que no exceda el doble de las contribuciones adicionales estimadas (incluyendo intereses, penalidades, y adiciones a la contribución) que serían pagaderas, si no se hiciese una opción bajo este Artículo y condicionada al reemplazo de la propiedad convertida, dentro del período adicional de tiempo concedido (incluyendo cualesquiera prórrogas subsiguientes concedidas por el Secretario), o el pago de la contribución adicional atribuible a la ganancia en la conversión (incluyendo intereses, penalidades y adiciones a la contribución). (5) Propiedad, acciones u obligaciones adquiridas con anterioridad a la disposición de la propiedad convertida, se consideran como que fueron compradas con el fin de reemplazar a la propiedad convertida únicamente si dicha propiedad, acciones u obligaciones las posee el contribuyente a la fecha de la disposición de la propiedad convertida. Se considerará que propiedad, acciones u obligaciones se han comprado, únicamente si, a no ser por las disposiciones de la Sección 1114(a)(9) del Código, la base no ajustada de dicha propiedad, acciones u obligaciones fuere su costo al contribuyente dentro del significado de la Sección 1114(a) del Código. Si fuere a determinarse la base no ajustada de la propiedad sustituta en poder del contribuyente en ausencia de la Sección 1114(a)(9) del Código, bajo cualquiera de los otros párrafos numerados de la Sección 1114(a) del Código, la base no ajustada de la propiedad no sería su costo dentro del significado de la Sección 1114(a) del Código. Por ejemplo, si una propiedad similar o relacionada en servicio o uso con la propiedad convertida, es adquirida por donación y su base se determina bajo la Sección 1114(a)(2) del Código, dicha propiedad no calificará como reemplazo para la propiedad convertida. (6) Se entenderá que ha ocurrido una conversión involuntaria en todo caso en que un distribuidor perciba de su principal o concedente determinado pago por concepto de la modificación, menoscabo o terminación de su contrato de distribución, pero solamente si el distribuidor tenía una inversión sustancial de capital en su negocio de distribución. En tal caso, no se reconocerá ganancia alguna en cuanto a cualquier parte de lo así recibido que el contribuyente invierta durante el período establecido en la Sección 1112(f)(2)(B) del Código, en propiedad relacionada en uso o servicio con su negocio de distribución. Si dicho pago es recibido mediante acuerdo con el principal o concedente a cambio del referido contrato, para que aplique lo dispuesto en este párrafo el contribuyente deberá probar, a satisfacción del Secretario, que el referido acuerdo se llevó a cabo bajo amenaza o inminencia de menoscabo o terminación involuntaria del contrato de referencia. Las disposiciones de la Sección 1112(f)(2)(A) del Código que son aplicables a una conversión involuntaria descrita en este párrafo son solamente aquellas que disponen para la determinación del monto de la ganancia a ser reconocida, el reconocimiento de ganancia en cualquier venta u otra disposición subsiguiente de la propiedad y el ejercicio de la opción allí descrita. De conformidad con lo anterior, si un contribuyente invierte el pago recibido de un principal en propiedades descritas en la Sección 1112(f)(2)(A) del Código que no sean propiedades relacionadas en uso o en servicio con su negocio de distribución, vendrá obligado a reconocer la ganancia realizada, si alguna, en la conversión. La aplicación de lo aquí dispuesto puede ilustrarse con el siguiente ejemplo: "A" es un distribuidor de productos en Puerto Rico que tiene una inversión sustancial de capital en su negocio de distribución. "B" es el principal o concedente que mediante acuerdo con "A" terminó el contrato de distribución que existía entre ambos, a cambio de lo cual "A" recibirá determinado pago. El referido acuerdo de terminación del contrato de distribución se llevó a cabo bajo amenaza 0 inminencia de menoscabo o terminación involuntaria del contrato de distribución. "A" invierte la totalidad del pago recibido en la compra de obligaciones del Estado Libre Asociado de Puerto Rico o de cualesquiera de sus instrumentalidades 0 subdivisiones políticas. En este caso "A" deberá reconocer la ganancia realizada en dicha conversión, ya que no invirtió la cantidad realizada en propiedad relacionada en uso o servicio con su negocio de distribución. (7) Si un contribuyente ejerce una opción bajo la Sección 1112(f)(2) del Código, cualquier deficiencia, para cualquier año contributivo en que se realiza cualquier parte de la ganancia en la conversión, que sea atribuible a dicha ganancia, puede tasarse en cualquier tiempo antes de expirar los 3 años, desde la fecha en que el contribuyente notifica al Secretario del reemplazo de la propiedad convertida O de la intención de no reemplazar, 0 de haber dejado de reemplazar dentro del período requerido, a pesar de las disposiciones de la Sección 6002(f) del Código o de las disposiciones de cualquier otra ley o disposición de ley que de otro modo evitara dicha tasación. Si se ha hecho un reemplazo, dicha notificación incluiría todos los detalles relativos a dicho reemplazo. Dicha notificación deberá hacerse conjuntamente con la planilla para el año contributivo o para los años en que ocurre el reemplazo, o se formaliza la intención de no reemplazar, o expira el período para el reemplazo. Si el contribuyente así lo deseare, puede también notificar al Secretario antes de radicar su planilla. (8) Si un contribuyente ejerce una opción bajo la Sección 1112(f)(2) del Código y la propiedad sustituta o las acciones se adquirieron antes del comienzo del último año contributivo en que se realizó cualquier parte de la ganancia en la conversión, cualquier deficiencia, para cualquier año contributivo que termine antes de dicho último año contributivo, que sea atribuible a tal opción, puede tasarse en cualquier momento anterior a la expiración del período dentro del cual puede tasarse una deficiencia para dicho último año contributivo, a pesar de las disposiciones de la Sección 6002(f) del Código, la Sección 6005 del Código, o las disposiciones de cualquier ley o regla de derecho que pudiera de otro modo evitar dicha tasación. (9) Si un contribuyente ejerce una opción bajo la Sección 1112(f)(2) del Código, se reconocerá la ganancia en la conversión hasta el punto en que la cantidad realizada en tal conversión exceda el costo de la propiedad o de las acciones de reemplazo, sin considerar si dicha cantidad se recibe en uno o más años contributivos. (10) El producto de una póliza de uso y ocupación que por sus términos asegure contra la pérdida efectiva sufrida en las ganancias del negocio, no es producto de una conversión involuntaria, sino ingresos, del mismo modo que las ganancias, de las cuales son sustituto, lo hubiese sido. (11) No existe inversión en propiedad de naturaleza similar y dedicada a un uso similar si: (i) El producto de propiedad inmueble no mejorada tomada en un procedimiento de expropiación, se invierte en propiedad inmueble mejorada. (ii) El producto de la conversión de propiedad inmueble se usa para la reducción de una deuda previamente incurrida en la compra de un derecho de arrendamiento. (iii) El dueño de un remolcador requisado usa el producto para comprar barcazas. (12) Si, en un proceso de expropiación, el gobierno retiene una parte de la compensación para satisfacer tributos especiales ("special assessments"), impuestos contra el resto del solar 0 de la parcela de terreno gravada por los beneficios que resultaren debido a la expropiación, la cantidad así retenida deberá deducirse de la compensación total al determinar el monto neto de la compensación.