- Ajustes a la base de los accionistas en sus acciones.- (a) En

general.- (1) Ajustes de acuerdo a la Sección 1394 del Código.- Este Artículo provee las reglas relacionadas con los ajustes que requiere la Sección 1394 del Código a la base de los accionistas en sus acciones en una corporación de individuos. El párrafo (b) de este Artículo provee las reglas relacionadas con aumentos en la base de las acciones de un accionista, y el párrafo (c) provee las reglas relacionadas con la reducción en la base de las acciones de un accionista. (2) Aplicabilidad de otras disposiciones del Código.- Además de los ajustes que requiere la Sección 1394 del Código y este Artículo, la base de las acciones será ajustada de acuerdo con otras disposiciones del Código aplicables. (b) Aumento en la base de las acciones.- (1) En general.- Excepto según se dispone en el Artículo 1394(b)-2(c) (relacionado con la restauración de la base de la deuda al accionista), la base de las acciones del accionista en una corporación de individuos se aumenta por la suma de las partidas descritas en la Sección 1394(a)(1) del Código. (2) Aumento en la base de acciones individuales.- La base de las acciones de un accionista se aumenta por una cantidad igual a la participación proporcional del accionista en las partidas descritas en la Sección 1394(a)(1) del Código que son atribuibles a dicha acción, determinada a base de una distribución "por acción", "por día" de acuerdo a la Sección 1398(a) del Código. (c) Reducción en la base de las acciones.- (1) En general.- La base de las acciones de un accionista en una corporación de individuos se reduce (pero no a menos de cero) por la suma de las partidas descritas en la Sección 1394(a)(2) del Código. (2) Reducción en la base de acciones individuales.- (i) En general.- Excepto según se dispone en el párrafo (c)(3)(ii) de este Artículo, la base de las acciones de un accionista se reduce por una cantidad igual a la participación proporcional de un accionista en las partidas descritas en la Sección 1394(a)(2) del Código las cuales son atribuibles a dicha acción, cuya distribución está determinada a base de una distribución "por acción", "por día" bajo la Sección 1398(a) del Código. Si la cantidad atribuible a una acción excede su base, el exceso se aplicará para reducir (pero no a menos de cero) las bases de cualesquiera otras acciones en la corporación poseidas por el accionista en proporción a la base de cada una de dichas acciones. (ii) Regla especial.- La participación proporcional de un accionista en la partida descrita en el inciso (9) del Artículo 1393(b)-1 reduce la base de acciones hasta el monto admisible como deducción según la Sección 1023(a)(4) del Código. (d) Fecha de efectividad de ajustes a la base de las acciones.- (1) En general.- Los ajustes descritos en la Sección 1394(a) del Código a la base de las acciones de un accionista se determinarán al cierre del año contributivo de la corporación, y los ajustes generalmente serán efectivos a esa fecha. Sin embargo, si un accionista dispone de sus acciones durante el año contributivo de la corporación, los ajustes con relación a las acciones serán efectivos inmediatamente antes de la disposición. (2) Ajustes para partidas no tributables.- Un ajuste para una partida no tributable se determinará con relación a un año contributivo en el cual la partida hubiese sido incluida como ingreso de acuerdo al método de contabilidad de la corporación para propósitos de contribución sobre ingresos si dicha partida hubiese estado sujeta a contribuciones sobre ingresos. (3) Efecto de una elección bajo la Sección 1398(a)(2) del Código o el Artículo 1395(e)-2(b).- Si una elección, bajo la Sección 1398(a)(2) del Código (para terminar el año en el caso de la terminación del interés de un accionista) 0 bajo el Artículo 1395(e)-2(b) (para terminar el año en el caso de una disposición calificada de acciones) se hace con relación al año contributivo de la corporación, este párrafo (d) aplica como si el año contributivo consistiese de 2 años contributivos distintos, el primero de los cuales termina al cierre del día en el cual el accionista o termina su interés en la corporación o efectúa una disposición calificada de acciones, según sea el caso. (e) Reglas de prioridad.- Para cualquier año contributivo, los ajustes requeridos por la Sección 1394(a) del Código se harán en el siguiente orden: (1) cualquier aumento en la base atribuido a partidas de ingreso descritas en la Sección 1394(a)(1) del Código; (2) cualquier reducción en la base atribuible a las partidas de créditos descritas en la Sección 1394(a)(2)(C) del Código; (3) cualquier reducción en la base atribuible a la retención en el origen descrita en la Sección 1394(a)(2)(D) del Código; (4) cualquier reducción en la base atribuible a las partidas de pérdidas y deducciones descritas en la Sección 1394(a)(2)(B) del Código; y (5) cualquier reducción en la base atribuible a las distribuciones efectuadas por la corporación descritas en la Sección 1394(a)(2)(A) del Código. (f) Los siguientes ejemplos ilustran los principios del Artículo 1394(a). En cada ejemplo la corporación es una corporación de individuos con un año natural. Ejemplo 1: Ajustes a la base de acciones en general.- Al 31 de diciembre de 1997, "A" posee 50 acciones con una base ajustada por acción de $6 en la corporación de individuos. El 31 de diciembre de 1997, "A" compra por $400 un grupo adicional de 50 acciones con una base ajustada de $8 por acción. Por lo tanto, "A" posee 100 acciones en cada día del año contributivo 1998. Para el año contributivo 1998 de la corporación de individuos, la asignación proporcional de "A" en las cantidades de las partidas descritas en la Sección 1394(a)(1) del Código (relacionadas con aumentos en la base de acciones) es $300 y la asignación proporcional de "A" en la cantidad de las partidas descritas en la Sección 1394(a)(2)(B) del Código y el Artículo 1394(a)-1(c) (relacionadas con reducciones en la base de acciones) es $500. La corporación de individuos hace una distribución a "A" por la cantidad de $100 durante el año contributivo 1998. De acuerdo a las reglas de prioridad del párrafo (e) de este Artículo, "A" aumenta la base de cada acción por $3 ($300 + 100 acciones) y reduce la base de cada acción por $5 ($500 + 100 acciones). Luego "A" reduce la base de cada acción por $1 ($100 + 100 acciones) por la distribución. Por lo tanto, al 1 de enero de 1999, "A" tiene una base de $3 por acción en sus 50 acciones originales ($6 + $3 $5 $1) y una base de $5 por acción en el segundo grupo de 50 acciones ($8 $3 $5 $1). Ejemplo 2: Ajustes atribuibles a la base de las acciones individuales.- Al 31 de diciembre de 1996, "B" posee una acción de las 10 acciones en circulación de una corporación de individuos. La base de la acción de "B" es $30. El 2 de julio de 1997, "B" compra de otro accionista 2 acciones por $25 cada una. Durante el 1997, la corporación de individuos no tuvo ingresos o deducciones pero incurrió en una pérdida de $365. De acuerdo a la Sección 1398(a)(1)(A) del Código y el Artículo 1394(a)-1(c), la cantidad de la pérdida asignada a cada día del año contributivo de la corporación de individuos es $1 ($365 + 365 días). Para cada día, se le atribuye $.10 a cada una de las acciones en circulación (asignación de pérdida de $1 a cada día + 10 acciones). "B" poseyó una acción por 365 días y, por lo tanto, se reduce la base de tal acción por la cantidad de la pérdida atribuible a esa acción, o sea, $36.50 ($.10 X 365 días). "B" poseyó dos acciones por 182 días y, por lo tanto, se reduce la base de cada una de esas acciones por la cantidad de la pérdida atribuible a cada una, esto es, $18.20 ($.10 X 182 días). Las bases de las acciones se reducen de la siguiente manera: Base Base Deducción en Acciones Original Reducción Ajustada Exceso de base Núm. 1 $30.00 $36.50 $0.00 $6.50 Núm. 2 $25.00 $18.20 $6.80 $0.00 Núm. 3 $25.00 $18.20 $6.80 $0.00 Total de base remanente $13.60 Toda vez que la reducción en la base atribuible a la acción número 1 excede la base de la acción número 1 por $6.50 ($36.50 $30.00), el exceso se aplica para reducir las bases de las acciones número 2 y número 3 en proporción a sus bases remanentes. Por lo tanto, las bases de la acción número 2 y la acción número 3 son cada una reducidas por una cantidad de $3.25 ($6.50 X $6.80 + $13.60). Después de esta reducción, la acción número 1 tiene una base de cero, la acción número 2 tiene una base de $3.55, y la acción número 3 tiene una base de $3.55.