- Ejemplos.- En cada uno de los ejemplos, la corporación N es

una corporación con un año contributivo natural. Ejemplo 1: Distribuciones por corporaciones de individuos sin utilidades y beneficios de corporación regular.- "N", una corporación de individuos, no tiene utilidades y beneficios al 1 de enero de 1996, el primer día de su año contributivo 1996. El único accionista de "N", "A", posee 10 acciones de "N" con una base de $1 por acción a dicha fecha. AI 1 de marzo de 1996, "N" le hace una distribución a "A" de $38. Para el año contributivo 1996 de "N", la participación proporcional en las cantidades de las partidas descritas en la Sección 1394(a)(1) del Código (relacionadas con aumentos a la base de las acciones) es $50 y la participación proporcional de "A" de la cantidad de las partidas descritas en la Sección 1394(a)(2)(B) del Código y el Artículo 1394(a)-1(e)(4) (relacionadas con reducciones en la base de las acciones por partidas que no sean deducibles) es $26. Bajo la Sección 1395(d)(1) del Código y el Artículo 1395 (d)-1(i), los ajustes a la base de las acciones de "A" en "N" descritos en la Sección 1394 del Código se harán antes de la aplicación de la Sección 1395 del Código. Por lo tanto, la base de "A" en cada acción es $3.40 ($1 + [$50 $26] + 10 acciones) antes de tomar en consideración la distribución. Bajo la Sección 1394(a)(2)(A) del Código, la base de las acciones de "A" se reduce por las distribuciones que no son incluibles en el ingreso de "A". Bajo el Artículo 1394 (a)-1(c)(3), la cantidad de la distribución que es atribuible a cada acción de "A" es $3.80 (la distribución de $38 + 10 acciones). Sin embargo, "A" tiene solamente una base de $3.40 en cada acción, la cual no se puede reducir a menos de cero. Por lo tanto, la base de cada acción es reducida por $3.40 hasta cero, y el remanente de la distribución ($4) se considera como una ganancia en la venta o permuta de propiedad. AI 31 de enero de 1997, "A" tiene una base de $0 en sus acciones de "N". Ejemplo 2: Distribuciones por una corporación de individuos con utilidades y beneficios de corporación regular.- Corporación regular con año natural desde el 1975. Comenzando con el año 1996, "N" elige por primera vez acogerse a las disposiciones del Subcapítulo N del Subtítulo A del Código y durante el 1996 tiene $60 de utilidades y beneficios. AI 31 de diciembre de 1997, "N" tiene una CAA de $10 y utilidades y beneficios de $160, los cuales consisten de $100 de utilidades y beneficios de corporación regular y $60 de utilidades y beneficios de corporación de individuos. Para el año 1998, "N" tiene $200 de ingreso tributable y la CAA se aumenta a $210 (antes de tomar en consideración las distribuciones). Durante el 1998, "N" distribuye $240 a sus accionistas. Los primeros $100 de la distribución se caracterizan como una distribución de utilidades y beneficios de la corporación regular; los próximos $60 de la distribución se caracterizan como una distribución de utilidades y beneficios de corporación de individuos. Los accionistas de "N" reciben $160 de dividendos porque $160 de la distribución procedía de utilidades y beneficios. El remanente de la distribución ($80) es una distribución de la CAA de "N" y sus accionistas consideran dicha cantidad como una devolución de capital o ganancia en la venta o permuta de propiedad, según aplicable, de acuerdo al Artículo 1395(c)-1. La CAA de "N", al 31 de diciembre de 1998, es igual a $130 ($210 $80).