Entre lo esencial figura lo siguiente:

(1) en todos los casos en que la producción, compra o venta de mercancía de cualquier clase sea un factor de producción de ingresos, deberán hacerse inventarios de la mercancía en existencia (incluyendo artículos terminados, artículos en elaboración, materia prima y materiales) al empezar y terminar el año y utilizarse para determinar el 19 ingreso neto del año (véase la Sección 1022(c) del Código y sus disposiciones reglamentarias); (2) las erogaciones que se efectúen durante el año deberán clasificarse debidamente entre capital y gastos; es decir, las erogaciones para partidas de planta, equipo, etc., cuya vida útil se extienda bastante más allá del año, deberán cargarse a una cuenta de capital y no a una cuenta de gastos; y (3) en cualquier caso en que el costo de los activos de capital esté recobrándose mediante deducciones por desgaste y deterioro, agotamiento u obsolescencia, cualquier erogación (que no sea para reparaciones ordinarias) hecha para restaurar la propiedad 0 prolongar su vida útil, deberá añadirse a la cuenta del activo o cargarse a la reserva apropiada y no a gastos corrientes. Bajo las disposiciones de la Sección 1042 del Código, un contribuyente podrá computar su ingreso neto bajo cualesquiera de los siguientes métodos de contabilidad: (i) método de recibido y pagado; (ii) método de acumulación; (iii) cualquier otro método permitido por el Código; o (iv) cualquier combinación de los métodos anteriores que le sea permitida. El uso del método de recibido y pagado, sin embargo, es permisible únicamente en los siguientes casos: (i) cuando no sea requerido utilizar inventarios en el negocio; y (ii) cuando el negocio tenga un promedio de ingresos brutos anuales (determinados a base de los últimos 3 años de operaciones del negocio) de $1,000,000 o menos. No obstante, aún cuando el negocio esté cualificado para utilizar el método de recibido y pagado conforme a estas disposiciones, el mismo se verá impedido de utilizar dicho método si ha determinado su ingreso, ganancia o pérdida para fines de informes o declaraciones a accionistas, socios y otros propietarios, 0 a beneficiarios, o para propósitos de obtener crédito, utilizando regularmente otro método de contabilidad.