Definiciones.

Según se utiliza en este artículo, los siguientes términos tienen el significado que se indica a continuación: (1) "Supervisor" significa: (a) cualquier persona que tenga la responsabilidad de supervisar, directa O indirectamente, a representantes de asesores de inversiones, o (b) cualquier persona que tenga la responsabilidad de la operación diaria y de la supervisión de una sucursal de un asesor de inversiones. 42 (2) "Sucursal" u "Oficina Sucursal" (incluyendo "sucursal" y "oficina sucursal") significa: cualquier localidad identificada al público O clientes por cualquier medio como una localidad en donde el asesor de inversiones O el representante de un asesor de inversiones lleva a cabo negocios autorizados por la Ley. (3) "Anuncio" (incluyendo "anuncio") significa cualquier material publicado O diseñado para uso en un periódico, revista u otra publicación, radio, televisión, teléfono O grabación, exposición video-magnetofónica, letreros, carteles O películas, directorios telefónicos, medios electrónicos y otros medios de comunicación pública. (4) "Literatura de Venta" (incluyendo "literatura de venta") significa cualquier comunicación escrita O electrónica distribuida o hecha accesible a los clientes o al público, cuya comunicación no cae dentro de los parámetros de la anterior definición de "anuncio". Literatura de venta incluye, pero no se limita a, circulares, informes investigativos, cartas de mercado ("market letters"), informes de cumplimiento o resúmenes, cartas tipo formato ("format letters"), guiones de tele-mercadeo, textos de seminarios, reimpresiones O extractos de anuncios, literatura de ventas O artículos publicados. Sección 29.3. Sistema de supervisión. Todo asesor de inversiones tiene la responsabilidad de establecer, poner en vigor y mantener un sistema para la supervisión de las actividades de sus representantes O agentes y de las operaciones de sus sucursales. Dicho sistema de supervisión estará diseñado para asegurar el cumplimiento de las leyes y los reglamentos aplicables.