Aprobación y Vigencia

Este Reglamento entrará en vigor a los treinta (30) días de su radicación en el Departamento de Estado de Puerto Rico, de conformidad con las disposiciones de la Ley Núm. 170 de 12 de agosto de 1988, según enmendada, denominada "Ley de Procedimiento Administrativo Uniforme del Estado Libre Asociado de Puerto Rico". Aprobado en San Juan, Puerto Rico, hoy, 20 de noviembre de 2009. Low addicians Valle Hon. Melvin R. Carrión Rivera Agró. Sr. Luis A. Feliciano Valle Presidente Junta de Directores Secretario Junta de Directores Corporación Pública para la Supervisión Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico COSSEC COSSEC José A. Gonzalez Torres, CPA, CFE Presidente Ejecutivo Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico COSSEC 14 ANEJO A - Tabla de Indicadores por Grupo y Fórmulas Intervalos de Indicadores por Clave Grupo:1 Menos de $ 3,000,001 1 2 3 4 5 Capital Capital Real >5.33% 5.33-4.62 4.61-3.89 3.88-3.36 <3.36 Razón de Capital Indivisible a Activos >8.75% 8.75-8.00 7.99-7.00 6.99-5.50 <5.50 Riesgosos Activos Tasa de Morosidad <3.67% 3.67-5.06 5.07-6.47 6.48-7.87 >7.87 Provisión a Préstamos Morosos >59.99% 59.99-55.00 54.99-50.00 49.99-45.00 <45.00 Economías Rendimiento de Activos >1.58% 1.58-1.28 1.27-0.96 0.95-0.65 <0.65 Margen Neto de Interés >5.50% 5.50-5.18 5.17-4.84 4.83-4.50 <4.50 a Activos Rentables Liquidez Liquidez Reglamentaria >140% 140-121 120.99-100 99.99-95 <95 15 Intervalos de Indicadores por Clave Grupo:2 de $ 3,000,001 a $ 10,000,000 1 2 3 4 5 Capital Capital Real >5.33% 5.33-4.62 4.61-3.89 3.88-3.36 <3.36 Razón de Capital Indivisible a Activos >8.75% 8.75-8.00 7.99-7.00 6.99-5.50 <5.50 Riesgosos Activos Tasa de Morosidad <3.67% 3.67-5.06 5.07-6.47 6.48-7.87 >7.87 Provisión a Préstamos Morosos >59.99% 59.99-55.00 54.99-50.00 49.99-45.00 <45.00 Economias Rendimiento de Activos >1.58% 1.58-1.28 1.27-0.96 0.95-0.65 <0.65 Margen Neto de Interés a Activos >5.50% 5.50-5.18 5.17-4.84 4.83-4.50 <4.50 Rentables Liquidez Liquidez Reglamentaria >140% 140-121 120.99-100 99.99-95 <95 Intervalos de Indicadores por Clave Grupo: 3 - de $ 10,000,001 a $ 30,000,000 1 2 3 4 5 Capital Capital Real >5.57% 5.57-4.49 4.48-3.40 3.39-2.61 <2.61 Razón de Capital Indivisible a Activos >8.75% 8.75-8.00 7.99-7.00 6.99-5.50 <5.50 Riesgosos Activos Tasa de Morosidad <3.67% 3.67-5.06 5.07-6.47 6.48-7.87 >7.87 Provisión a Préstamos Morosos >59.99% 59.99-55.00 54.99-50.00 49.99-45.00 <45.00 Economías Rendimiento de Activos >1.00% 1.00-0.80 0.79-0.59 0.58-0.48 <0.47 Margen Neto de Interés a Activos Rentables >6.39% 6.39-6.08 6.07-5.55 5.54-5.05 <5.05 Liquidez Liquidez Reglamentaria >140% 140-121 120.99-100 99.99-95 <95 16 Intervalos de Indicadores por Clave Grupo: 4 - de $ 30,000,001 a $ 50,000,000 1 2 3 4 5 Capital Capital Real >5.46% 5.46-4.75 4.74-4.01 4.00-3.48 <3.48 Razón de Capital Indivisible a Activos >8.75% 8.75-8.00 7.99-7.00 6.99-5.50 <5.50 Riesgosos Activos Tasa de Morosidad <3.67% 3.67-5.06 5.07-6.47 6.48-7.87 >7.87 Provisión a Préstamos Morosos >59.99% 59.99-55.00 54.99-50.00 49.99-45.00 <45.00 Economías Rendimiento de Activos >1.23% 1.23-1.00 0.99-0.76 0.75-0.52 <0.52 Margen Neto de Interés a Activos Rentables >5.88% 5.88-5.55 5.54-5.20 5.19-4.86 <4.86 Liquidez Liquidez Reglamentaria >140% 140-121 120.99-100 99.99-95 <95 17 Intervalos de Indicadores por Clave Grupo: 5 - de 50,000,001 a $ 100,000,000 1 2 3 4 5 Capital Capital Real >5.34% 5.34-4.76 4.75-4.16 4.15-3.73 <3.73 Razón de Capital Indivisible a Activos >8.75% 8.75-8.00 7.99-7.00 6.99-5,50 <5.50 Riesgosos Activos Tasa de Morosidad <3.67% 3.67-5.06 5.07-6.47 6.48-7.87 >7.87 Provisión a Préstamos Morosos >59,99% 59.99-55.00 54.99-50.00 49.99-45.00 <45.00 Economías Rendimiento de Activos >1.38% 1.38-1.12 1.11-0.84 0.83-0.57 <0.57 Margen Neto de Interés a Activos Rentables >5.50% 5.50-5.18 5.17-4.84 4.83-4.50 <4.50 Liquidez Liquidez Reglamentaria >140% 140-121 120.99-100 99.99-95 <95 Intervalos de Indicadores por Clave Grupo 6 Más de $ 100,000,000 1 2 3 4 5 Capital Capital Real >5.53% 5.53-4.95 4.94-4.35 4.34-3.93 <3.93 Razón de Capital Indivisible a Activos >8.75% 8.75-8.00 7.99-7.00 6.99-5.50 <5.50 Riesgosos Activos Tasa de Morosidad <3.67% 3.67-5.06 5.07-6.47 6.48-7.87 >7.87 Provisión a Préstamos Morosos >59.99% 59.99-55.00 54.99-50.00 49.99-45.00 <45.00 Economías Rendimiento de Activos >1.58% 1.58-1.28 1.27-0.96 0.95-0.65 <0.65 Margen Neto de Interés a Activos Rentables >5.50% 5.50-5.18 5.17-4.84 4.83-4.50 <4.50 Liquidez Liquidez Reglamentaria >140% 140-121 120.99-100 99.99-95 <95 18 Fórmula de Indicadores CAPITAL Indicador: Capital Real a Activos Totales Fórmula: [Total de la Participación de los Socios (Acciones +Sobrantes Netos)] / Total de Activos Fórmula [30500+30501+31000+31500+3200+32001+32500+30001 Trimestrales: 33500-(30500+33000+33500)]. / 10000 Lista de Cuentas: 30500=Acciones 32001=Ganancias (Pérdidas) Inversiones 30501=Obligaciones de Capital Retenidas hasta su Vencimiento 31000=Reserva de Capital de Riesgo 32500=Otras Reservas 31500=Reserva Requerida por COSSEC 33000=Sobrantes (Pérdidas) Años Anteriores 32000=Ganancia (Pérdidas) No Realizadas en Inversiones Disponibles para la Venta 33500=Sobrantes (Pérdidas) Corrientes 10000=Total de Activos Indicador: Capital Indivisible a Activos Sujeto a Riesgo Fórmula: Capital Indivisible / Activos Sujeto a Riesgo 19 Fórmula 16530 / 16565 Trimestrales: Lista de Cuentas: 16530=Capital Indivisible 16565=Activos Sujeto a Riesgo ACTIVO Indicador: Tasa de Morosidad Fórmula: Total de Préstamos Morosos / Total de Préstamos Fórmula 15000 / 10500 Trimestrales: Lista de Cuentas: 15000= Morosidad 10500= Total Préstamos Indicador: Provisión para Préstamos Incobrables a Préstamos Morosos Neto de Haberes Fórmula: Provisión para Préstamos Incobrables / Préstamos Morosos Neto de Haberes Fórmula 11000/15000 neto de Haberes Trimestrales: Lista de Cuentas: 11000= Provisión para Préstamos Incobrables 15000= Morosidad 20 ECONOMÍA Indicador: Economía Neta a Activos Promedio Fórmula: Economía Neta / Activos Promedio Fórmula 80000 / 10000 Promedio Trimestrales: Lista de Cuentas: 80000= Economía Neta 10000= Activo Promedio Activo Promedio= (Total de Activos al Inicio del Período+ Total de Activos al Final del Período) /2 Indicador: Margen Neto de Interés a Activos Rentables Fórmula: [(Intereses sobre Préstamos +Intereses sobre Ahorros y Certificados + Intereses de Inversiones en Valores Negociables)-(Gastos de Interés sobre Depósitos + Gasto de Interés sobre las Obligaciones)] / [(Promedio² de Préstamos Netos de Provisión) + (Promedio Cuentas y Certificados de Ahorro + Promedio de Inversiones en Valores Negociables)] Fórmula Trimestrales: [(40500+41000+41500) - (50500+51000)] / 2 El promedio de los activos rentables en el indicador de margen de intereses se determinará utilizando la siguiente fórmula; (balance inicial del año operacional más (+) balance final del período) dividido (/) entre dos. 21 ((10500+11000)+(12000+12501) Lista de Cuentas: 40500= Intereses sobre Préstamos 41000=Intereses sobre Ahorros y Certificados 41500=Intereses sobre Inversiones Negociables 50500=Gastos de Interés sobre Depósitos 51000=Gastos de Interés sobre Obligaciones 10500=Total de Préstamo Promedio 11000=Provisión Préstamos Incobrables Promedio 12000=Cuentas y Certificados de Ahorro Promedio 12501=Inversiones en Valores Negociables Promedio Cada uno de los promedios se obtiene sumando el balance de las partidas al inicio y final del período y dividiendo este resultado entre dos. LIQUIDEZ Indicador: Liquidez Reglamentaria Fórmula: Ahorros Disponibles / Liquidez Requerida Fórmula Trimestrales: 96000 / 94000 Lista de Cuentas: 96000= Ahorros Disponibles 94000=Liquidez Requerida 22 ANEJO B - Evaluación de la Administración A. Introducción La evaluación de la Administración ("M") en el Sistema de Evaluación Financiera CAMEL es la combinación de varios elementos cuantitativos y cualitativos que toman en consideración todo lo relacionado con la operación general de las cooperativas de ahorro y crédito. En la evaluación de este componente COSSEC considerará los siguientes criterios: a. Planificación Estratégica y Operacional b. Aspectos Operacionales C. Servicios a los Miembros / Socios d. Aspectos Reglamentarios B. Metodología Para determinar la clasificación de la Administración, COSSEC diseñó unos parámetros de medición directamente relacionados con cada uno de los criterios de evaluación antes mencionados. Cada criterio de evaluación tendrá una ponderación 0 valor relativo, el cual servirá para determinar de forma precisa la clasificación de la Administración. El propósito de estos criterios es establecer, de la manera más objetiva posible, la evaluación del componente de la Administración ("M"). Los valores son los siguientes: 23 Área de Evaluación Valor Relativo Planificación Estratégica y Operacional 30% Aspectos Operacionales 30% Servicios a los Miembros / Socios 25% Aspectos Reglamentarios 15% Total 100% C. Áreas de Evaluación (1) Planificación Estratégica y Operacional En esta área se evaluará todo lo relacionado al Plan Estratégico que la cooperativa deberá tener y el Presupuesto Operacional aprobado por ésta. La sección relacionada al Plan Estratégico tendrá una ponderación de un 55% y lo relacionado con el Presupuesto Operacional un 45%. Cada una de estas áreas será analizada bajo los siguientes criterios: a) Plan Estratégico La evaluación del Plan Estratégico estará centrada, principalmente, en la aprobación del mismo. No obstante, como parte de la evaluación se revisarán aspectos básicos de la confección, la aprobación de parte la de Junta de Directores, la discusión del Plan con los empleados y el seguimiento que se le dé 24 a dicho Plan. La revisión de estos aspectos del Plan Estratégico se dividirá en seis (6) secciones, las cuales tendrán el mismo peso relativo, a saber: 1. Análisis del Ambiente (1/6) Como parte de esta sección se revisará si el Plan Estratégico considera, como mínimo, lo siguiente: (a) El ambiente interno y externo (b) Identifica las amenazas y oportunidades (c) Identifica las fortalezas y debilidades (d) Toma en consideración la tendencia de la economía (e) Considera la competencia del mercado 2. Enunciación de Objetivos (1/6) Se evaluará que los objetivos de la cooperativa estén claramente definidos en el Plan y que los mismos sean realistas y consistentes con las aspiraciones de la Administración. Se evaluarán los siguientes: (a) Estrategias en préstamos (b) Diversidad de la cartera (c) Morosidad 25 (d) Capitalización (e) Servicios (f) Educación y promoción (g) Manejo de activos y pasivos (h) Crecimiento en mercado potencial (i) Manejo de riesgo (j) Movimientos en tasas de interés (k) Desarrollo de personal (I) Desarrollo tecnológico 3. Enunciación de Políticas (1/6) Las políticas son consistentes con los objetivos. 4. Documentación del Plan (1/6) En el análisis se verificará si: (a) Los empleados participaron en el desarrollo del Plan; y (b) se discutió el plan final con los empleados 5. Plan de Trabajo por Departamento (1/6) Como parte de esta sección se revisará si el Plan Estratégico define, claramente, las tareas y objetivos para cada uno de los departamentos de la cooperativa. 26 6. Programación (1/6) Se provee seguimiento a la implantación del Plan. Está documentado. b) Presupuesto Operacional En el análisis de Presupuesto Operacional, la evaluación se concentrará en tres áreas fundamentales del mismo, éstas son: 1. Preparación y Justificación (60%) En esta área se revisará lo siguiente: (a) Contiene los supuestos (b) Presenta los objetivos del nuevo año (c) Tiene la documentación y análisis de las proyecciones 2. Evaluación de Resultados (20%) Se evaluará si la Gerencia documenta las diferencias materiales del presupuesto VS el actual y si las mismas son discutidas con la Junta de Directores. 3. Desviación (20%) Las desviaciones entre resultados y proyección, al menos, en las siguientes áreas, son documentadas: (a) Morosidad 27 (b) Crecimiento de cartera de préstamos (c) Crecimiento de activos (d) Crecimiento de socios (e) Crecimiento de capital (f) Rendimiento de los activos (ROA) (g) Sobrante (h) Liquidez (i) Relación de capital indivisible (2) Aspectos Operacionales La evaluación de esta sección estará dividida en dos secciones: Gerencia Ejecutiva y Junta de Directores. Las ponderaciones de cada una de las áreas serán de 90% y 10%, respectivamente. A continuación presentamos los elementos evaluados en cada una de las dos áreas que componen dicha sección: a) Gerencia Ejecutiva Este componente operacional será evaluado desde tres puntos importantes, a saber: (1) Estándares Operacionales (65%) En esta sección se evaluarán los siguientes ocho (8) aspectos importantes: 28 a) La contratación o designación de la Presidencia Ejecutiva contiene, al menos, lo siguiente: (i) Establece las cláusulas principales de compensación y responsabilidades (ii) Establece método de evaluación de/la Presidente/a (iii) Define deberes y responsabilidades de/la Presidente/a b) Evaluación de la Alta Gerencia - Se define este concepto hasta nivel de vicepresidente y gerente de área, según lo defina la cooperativa (i) Existe sistema de evaluación de la alta gerencia (ii) Instrumento de evaluación mide los criterios de desempeño y productividad (iii) Instrumento de evaluación toma en cuenta los resultados operacionales y gerenciales c) Compensación El objetivo de esta sección es proveer unas guías generales para la consideración que debe tener la cooperativa al establecer los salarios y las compensaciones de los empleados de la institución. COSSEC no pretende evaluar la compensación que se establecerá para los ejecutivos o empleados de la cooperativa. 29 (i) Considera la compensación en la industria (cooperativas de ahorro y crédito) para los distintos puestos (ii) Separa salario y beneficios marginales (iii) Considera la evaluación para aumentos, de no ser así, hay políticas escritas sobre los aumentos d) Histórico de salarios (i) Existe una estructura de salarios validada por un estudio de las comparables con la industria. El estudio puede ser realizado internamente 0 externamente (ii) Salario proporcional a la complejidad de las operaciones de la cooperativa e) Relación de fechas de evaluaciones y aumentos (i) Existe política para evaluar gerencia anualmente (ii) Los aumentos están atados a las evaluaciones, si no es así, existe política para otorgar aumentos de salarios (iii) Se espera de la gerencia que demuestre efectividad en su administración (iv) Transcurre mucho tiempo entre la evaluación y el aumento, de ser así, deberá existir documentación al respecto f) Existe una política de reclutamiento y selección de empleados 30 g) Política contra el hostigamiento sexual (i) Existen políticas claras sobre estos temas (ii) Se discutieron o explicaron a los empleados (iii) Se ofrecen charlas y orientación legal anualmente h) Ética (i) El manual de personal especifica los tipos de conflictos de intereses (ii) Tiene la cooperativa política de empleo de familiares (iii) Existe lista de empleados, plazas que ocupan y relaciones familiares (2) Desarrollo En esta sección se evaluarán los siguientes componentes: a) Plan de desarrollo de personal (i) Existe un plan de desarrollo de personal (ii) Participaron los empleados en el diseño de este plan de desarrollo (iii) Está estructurado por áreas o departamentos (iv) Atiende deficiencias o limitaciones de personal (v) Se deriva de los resultados de las evaluaciones (vi) Es consistente con los objetivos de la cooperativa 31 (vii) La alta gerencia tiene un programa de desarrollo (viii) La Junta de Directores tiene un programa de desarrollo b) Programa de adiestramiento (i) Existe un programa de adiestramiento (ii) Existe un presupuesto de adiestramiento y capacitación para personal, gerencia, junta de directores y comités (iii) El programa está contemplado en el Plan Estratégico (iv) Los adiestramientos son diseñados utilizando los objetivos definidos (v) Es medible la efectividad de los adiestramientos (vi) Los adiestramientos son evaluados (3) Plan de Continuidad En esta área se revisará lo siguiente: a) La cooperativa posee un Plan de Continuidad Operacional de la Gerencia b) Incluye un Plan de Continuidad ante renuncias, retiros 0 despidos inesperados c) Los empleados conocen las funciones de distintas plazas y conocen el Plan de Continuidad d) Considera la necesidad de algún tipo de adiestramiento adicional 32 e) Cuenta con apoyo externo, de considerarse necesario, para cubrir determinadas plazas b) Criterios para evaluar la Junta de Directores Esta sección se divide en dos áreas; Aspectos Estratégicos y Políticas Administrativas. Cada una tiene el mismo peso relativo en la evaluación, o sea 50% cada una. A continuación presentamos los criterios para los dos componentes de esta sección: (1) Aspectos Estratégicos La Junta de Directores ha tomado los seminarios de educación continuada requeridos a) La Junta de Directores tiene metas que son relevantes y realistas a la luz del plan estratégico b) La Junta de Directores monitorea y evalúa, periódicamente, el progreso hacia las metas estratégicas y la ejecución de los productos y programas c) La Junta de Directores revisa, analiza y toma acciones en función de los informes periódicos de aspectos financieros, productos, programas y otros datos importantes 33 d) La Junta de Directores discute los Estados Financieros auditados, la Carta a la Gerencia y los aspectos reglamentarios relevantes a la cooperativa (2) Políticas Administrativas a) La Junta de Directores representa a la cooperativa en la comunidad y fomenta, además, que su Presidente Ejecutivo participe b) La Junta de Directores, al menos, anualmente, evalúa al Presidente/a Ejecutivo/a de la cooperativa c) La Junta de Directores cumple, según establecido por Ley, en no intervenir en la administración diaria de la cooperativa d) La Junta de Directores ha aprobado políticas de personal (3) Servicios a los Socios La cooperativa cuenta con lo siguiente: a) Análisis de Productos, Servicios y Socios de la Cooperativa (1) Productos y Servicios (a) Lista de todos los productos y servicios ofrecidos por la cooperativa (b) Comparan dichos productos y servicios con los de la competencia (c) ¿Están los productos dirigidos a segmentos específicos del mercado? 34 (d) Filosofía de precio de la cooperativa y cómo los precios de los productos y servicios comparan con los competidores (e) Análisis FODA³ de los productos y servicios de la cooperativa (2) Socios (a) Composición y perfil de los socios - aspectos de la matrícula de socios como los siguientes: (i) Edad (ii) Género (iii) Nivel de ingresos (iv) Ubicación (v) Preparación académica (b) Se evalúa la rentabilidad de los servicios a los socios (c) Se conocen las necesidades de la matrícula de socios (d) Se evalúa la rentabilidad de cada socio (e) Se han establecido planes para incrementar el patrocinio de los socios (3) Promoción y Desarrollo (a) Existe una política de educación y promoción 3 Se refiere al análisis de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas, conocido también por su siglas en inglés como "SWOT". 35 (b) Se mide la efectividad de la política de educación y promoción (4) Otros (a) Medición del nivel de satisfacción de los socios (i) Tiene buzón de sugerencias (ii) Hay un proceso para atender las sugerencias (iii) Realiza, al menos, anualmente, un sondeo de opinión entre los socios para evaluar los servicios (b) Alquiler de instalaciones (i) Tienen procedimientos 0 políticas para el uso de instalaciones (ii) Mantienen control del uso de las instalaciones administradas por la cooperativa y equipo (4) Aspectos Reglamentarios a) Carta a la Gerencia e Informes de COSSEC (1) Se le ha dado seguimiento a los señalamientos (2) Existen cartas 0 documentos de respuestas a los señalamientos b) Otros (1) Existe personal asignado a cumplimentar los Informes Trimestrales y otros informes a COSSEC (2) Los informes son revisados por algún supervisor и oficial 36 (3) Existen procedimientos para recopilar toda la información requerida en los informes (4) La Gerencia utiliza consultores, según entiende necesario (5) Se realiza un análisis GAP, por lo menos, trimestralmente (6) Se realiza un análisis spread, por lo menos, trimestralmente 37