OPINIÓN ACTUARIAL BASADA EN UN ANÁLISIS SOBRE

SUFICIENCIA DE ACTIVOS A. La opinión actuarial radicada deberá consistir de: (1) un párrafo identificando al actuario nombrado y sus calificaciones (ver inciso B1 de este Artículo); (2) un párrafo identificando los temas en que la opinión se expresó y describiendo el alcance del trabajo del actuario nombrado, incluyendo un resumen de las reservas, en formato de tabla, y de otros elementos de índole actuarial relacionados que han sido analizados para propósitos de determinar la suficiencia de los activos y el método de análisis utilizado (ver inciso B(2) de este Artículo). Asimismo, deberá identificar las reservas y los elementos de índole actuarial relacionados que forman parte de la opinión y que no fueron analizados; (3) un párrafo que describa las áreas, si alguna, que el actuario haya delegado a otros expertos para propósitos de desarrollar datos, procedimientos o supuestos (Ej. flujos de efectivo anticipados relacionados con los activos 5 del asegurador, incluyendo la variación en éste, basado en escenarios económicos (ver inciso B(3) de este Artículo), sustentado por una declaración de cada experto en la forma y manera prescrita en el Apartado E de este Artículo; y (4) un párrafo que exprese la opinión del actuario nombrado con respecto a la suficiencia de los activos hasta la madurez de los pasivos (ver inciso B(6) de este Artículo). (5) Se requerirán párrafos adicionales para casos individuales de cada asegurador, como sigue: (a) Si el actuario nombrado lo considera necesario para emitir su opinión; (b) Si el actuario nombrado tiene que divulgar alguna inconsistencia en el método de análisis o en la base para asignar los activos utilizados en la opinión anterior con respecto a la suya; (c) Si el actuario nombrado tiene que divulgar si las reservas adicionales establecidas en la opinión anterior serán liberadas y por cuánto tiempo; (d) Si el actuario nombrado decide añadir un párrafo que describa brevemente los supuestos que forman la base de la opinión actuarial. B. Lenguaje Recomendado. Los párrafos que siguen a continuación deberán ser incluidos en la opinión actuarial a tenor con este apartado. El lenguaje se definirá como aquél que debe ser incluido en la opinión actuarial en circunstancias típicas. Dicho lenguaje puede ser modificado, cuando sea necesario, para atender las circunstancias de un caso particular, pero el actuario nombrado deberá utilizar lenguaje que exprese claramente su juicio profesional. Sin embargo, la opinión deberá recoger los aspectos pertinentes provistos bajo este apartado. (1) El párrafo de introducción deberá indicar, de forma general, la relación del actuario nombrado con el asegurador y sus calificaciones para firmar la opinión actuarial. Para un actuario de un asegurador, el párrafo de introducción deberá incluir una declaración como la que se incluye a continuación: "I, [nombre], am [título] of [nombre del asegurador] and member of the American Academy of Actuaries. I was appointed by, or by the authority of, the Board of Directors of said insurer to render this opinion as stated in the letter to the Commissioner dated [fecha]. I meet the Academy qualification standards for rendering the opinion and am familiar with the valuation requirements applicable to life and health insurance companies." Para un actuario consultor, el párrafo de introducción deberá incluir una declaración como la que se incluye a continuación: "I, [nombre], a member of the American Academy of Actuaries, am associated with the firm of [nombre de la compañía consultora]. I have been appointed by, or by the authority of, the Board of Directors of 6 [nombre del asegurador] to render this opinion as stated in the letter to the Commissioner dated [fecha]. I meet the Academy qualification standards for rendering the opinion and am familiar with the valuation requirements applicable to life and health insurance companies." (2) El párrafo sobre el alcance de la opinión actuarial deberá contener una declaración como la siguiente: "I have examined the actuarial assumptions and actuarial methods used in determining reserves and related actuarial items, as shown in the annual statements of the company, as prepared for filing with state regulatory officials, as of December 31, 20[ ]." La información sobre las reservas y otros elementos actuariales relacionados que formaron parte del análisis de suficiencia de activos se someterá siguiendo las disposiciones establecidas en el Manual de Instrucciones emitido por la NAIC. (3) Si el actuario nombrado utilizó otros expertos para desarrollar determinadas partes del análisis, el párrafo que defina el alcance de la opinión deberá contener lo siguiente: "I have relied on [nombre], [título] for [e.g., 'anticipated cash flows from currently owned assets, including variations in cash flows according to economic scenarios' or 'certain critical aspects of the analysis performed in conjunction with forming my opinion'], as certified in the attached statement. I have reviewed the information relied upon for reasonableness." La declaración de delegación deberá ser acompañada por una declaración de cada experto, tal y como descrita en el Apartado E. (4) Si el actuario nombrado ha examinado los registros de activos y pasivos, el párrafo describiendo el uso de expertos para temas referentes a la opinión actuarial, deberá incluir lo siguiente: "My examination included such review of the actuarial assumptions and actuarial methods and of the underlying basic asset and liability records and such tests of actuarial calculations as I considered necessary. I also reconciled the underlying basic asset and liability records to [exhibits and schedules listed as applicable] of the company's current annual statement." (5) Si el actuario nombrado no ha examinado los registros de activos y pasivos, pero ha utilizado de referencia y ha confiado en datos preparados por el asegurador (ej. Listado y resumen de pólizas en vigor o registros de activos), el párrafo describiendo el uso de expertos para temas referentes a la opinión actuarial, deberá incluir los siguiente: "In forming my opinion on [especificar los tipos de reserva] I relied upon data prepared by [nombre y título del oficial del asegurador que certificó la información] as certified in the attached statements. I evaluated that data for reasonableness and consistency. I also reconciled that data to [exhibits and schedules to be listed as applicable] of the company's current annual statement. In other respects, my examination included review of the actuarial 7 assumptions and actuarial methods used and tests of the calculations I considered necessary." Los documentos requeridos deberán ser acompañados por una declaración de cada experto a quien se le delegaron tareas, tal y como se establece en el Apartado E. (6) El párrafo de la opinión deberá incluir una declaración como la siguiente: "In my opinion the reserves and related actuarial values concerning the statements items identified above: (a) Are computed in accordance with presently accepted actuarial standards consistently applied and are fairly stated, in accordance with sound actuarial principles; (b) Are based on actuarial assumptions that produce reserves at least as great as those called for in any contract provision as to reserve basis and method, and are in accordance with all other contract provisions; (c) Meet the requirements of the Insurance Law and regulation of the state of [estado de domicilio]; and are at least as great as the minimum aggregate amounts required by the state in which this statement is filed; (d) Are computed on the basis of assumptions consistent with those used in computing the corresponding items in the annual statement of the preceding year-end [with any exceptions noted below]; and (e) Include provisions for all actuarial reserves and related statement items which ought to be established. The reserves and related items, when considered in light of the assets held by the company with respect to such reserves and related actuarial items including, but not limited to, the investment earnings on the assets, and the considerations anticipated to be received and retained under the policies and contracts, make adequate provision, according to presently accepted actuarial standards of practice, for the anticipated cash flows required by the contractual obligations and related expenses of the company. The actuarial methods, considerations and analyses used in forming my opinion conform to the appropriate Standards of Practice as promulgated by the Actuarial Standards Board, which standards form the basis of this statement of opinion. This opinion is updated annually as required by statute. To the best of my knowlegde, there have been no material changes from the applicable date of the annual statement to the date of the rendering of this opinion which should be considered in reviewing this opinion. ó 8 The following material changes which occurred between the date of the statement for which this opinion is applicable and the date of this opinion should be considered in reviewing this opinion: (Describir el(los) cambio(s).) Nota: Escoger uno de los dos (2) párrafos que anteceden, según aplique. The impact of unanticipated events subsequent to the date of this opinion is beyond the scope of this opinion. The analysis of asset adequacy portion of this opinion should be viewed recognizing that the company's future experience may not follow all the assumptions used in the analysis. Signature of Appointed Actuary Address of Appointed Actuary Telephone Number of Appointed Actuary Date" C. Supuestos para nuevos temas La adopción de nuevos temas, reclamaciones o pasivos para un supuesto actuarial que difiere de supuestos utilizados para temas, reclamaciones o pasivos previos no es un cambio de los supuestos actuariales, tomando en cuenta la definición de este Artículo. D. Opiniones adversas Si el actuario nombrado no puede preparar una opinión, deberá negarse a emitir la opinión actuarial. Si dicha opinión es adversa o calificada, el actuario deberá prepararla explicando las razones para ello. Dicha declaración deberá presentarse luego del párrafo de alcance y antes del párrafo de la opinión. E. Confianza en la información suministrada por otras personas Si el actuario nombrado basa la preparación de la opinión actuarial en la certificación de otras personas en asuntos relacionados con la exactitud e integridad de la información, o la conveniencia de cualquier información utilizada por el actuario nombrado, la opinión actuarial deberá indicar las personas que suministraron la información junto con una identificación precisa de los asuntos en los que se basó. Además, las personas que suministraron la información deberán proveer una certificación que detalle con precisión los asuntos sobre los cuales suministró información y una divulgación con respecto a la exactitud, cabalidad o razonabilidad de la información, según aplique. La certificación deberá incluir la firma, título, compañía, dirección y teléfono de la persona que la prepara, así como la fecha en que fue firmada. 9